تدور أحداث الرواية في مدينة ملعونة ومظلمة تُدعى "نيوهام" (أو كبرهام في بعض الترجمات)، حيث تغيَّرت فيها قوانين الطبيعة والنوم بشكل مرعب. في هذا العالم، يعاني البشر من عدوى غريبة تُعرف بـ "عدوى الكوابيس"؛ فإذا نام الشخص وكان عقله الباطن مثقلاً بالخوف، الحزن، أو الصدمات النفسية، فإنه قد يستيقظ وقد تحوَّل جسدياً بالكامل إلى كابوسه الأكبر. هذا "الكابوس" يتحول إلى وحش حقيقي هائج يجسد أعمق مخاوف صاحبه، وبمجرد حدوث التحول، لا يوجد أي طريق للعودة إلى الهيئة البشرية.
